1. Úvod
V odvětví nemovitostí ve střední a východní Evropě (SVE) je naléhavě zapotřebí udržitelných, etických a transparentních postupů. Zásady ESG (Environmental, Social, Governance) se stávají základem realitních strategií pod vlivem požadavků investorů, preferencí nájemců a stále přísnějších předpisů.
Tato příručka vám pomůže pochopit, jak integrovat ESG principy do nemovitostních strategií ve střední a východní Evropě, abyste:
- Připravili svá aktiva na budoucnost.
- Přizpůsobili se předpisům EU, jako je CSRD nebo EU taxonomie.
- Podpořili udržitelný rozvoj měst.
2. ESG v kontextu nemovitostí ve střední a východní Evropě
Realitní sektor ve střední a východní Evropě zahrnující rezidenční, kancelářské, maloobchodní a průmyslové nemovitosti zažívá značné investiční toky, ale zavádění ESG se liší v důsledku finančních a regulačních výzev. Se zvýšenými legislativními požadavky ze strany EU jsou realitní společnosti pod tlakem integrovat ESG postupy a udržet si konkurenční výhodu.
Dynamika regionálního trhu
Země střední a východní Evropy jako Polsko, Česká republika, Maďarsko a Rumunsko přitahují zahraniční investice. ESG standardy zde hrají klíčovou roli, neboť nemovitosti splňující ESG požadavky jsou stále žádanější.
Legislativní přehled
- Zelená dohoda pro Evropu: Klade důraz na energetickou renovaci a uhlíkovou neutralitu.
- EU taxonomie: Klasifikuje aktivity jako udržitelné pouze při splnění přísných kritérií.
- Směrnice o udržitelnosti podniků (CSRD): Vyžaduje podrobné ESG zprávy zahrnující energetickou náročnost a emise.
- Směrnice o energetické náročnosti budov (EPBD): Zavádí povinnost energetických certifikací (EPC), což podporuje udržitelné modernizace.
Více o regulacích naleznete zde.
3. Environmentální ohledy
Environmentální kritéria jsou zásadní pro snížení uhlíkové stopy nemovitostí a zvýšení jejich energetické účinnosti.
- Energetická účinnost a zelené budovy: Nemovitosti s certifikacemi, jako je BREEAM nebo LEED, přitahují investory a mohou snížit náklady na energii o více než 30 %.
- Odolnost vůči klimatu: Zavádění systémů protipovodňové ochrany, používání materiálů vhodných pro klima a vytváření plánů připravenosti na mimořádné události.
- Odpadové a vodní hospodářství: Efektivní využívání vody a odpovědné likvidace odpadu sladí nemovitosti s cíli Zelené dohody.
4. Sociální ohledy
Sociální pilíř ESG klade důraz na zdraví, bezpečnost a pohodu nájemníků, stejně jako na podporu komunit.
- Zapojení nájemníků a komunity: Ekologické nájemní smlouvy, komunitní akce a sdílené prostory mohou posílit loajalitu nájemníků.
- Zdraví a pohoda: Certifikace jako WELL podporují zdravé prostředí s kvalitním vzduchem a přirozeným světlem.
- Diverzita, rovnost a inkluze (DEI): Inkluzivní prostory a podpora různorodých potřeb nájemníků přispívají k atraktivnosti nemovitostí.
5. Správa a řízení v oblasti nemovitostí
Kritéria správy a řízení zajišťují etické postupy, dodržování právních předpisů a transparentnost.
- Transparentní výkaznictví: Vykazování metrik ESG, jako jsou emise, energetická náročnost a sociální dopad s využitím rámců jako GRI, CSRD a SFDR.
- Řízení rizik: Pravidelné audity a využívání analytických nástrojů ke sledování ESG metrik, zejména s ohledem na rozdílné požadavky v jednotlivých zemích střední a východní Evropy.
- Etické kodexy: Etické kodexy, protikorupční politiky a odpovědnost ve vztazích s dodavateli posilují správu a řízení a oslovují etické investory.
6. Integrace ESG do investic do nemovitostí
Nemovitosti splňující ESG kritéria mají vyšší tržní hodnotu a stabilnější nájemníky.
- ESG v investičních rozhodnutích: Kritéria ESG v procesech due diligence zajišťují, že nemovitosti splňují standardy energetické účinnosti a sociální odpovědnosti. Budovy splňující požadavky ESG přitahují vyšší nájemné a stabilnější nájemníky.
- Ohodnocení a finanční dopad: Tržní hodnota nemovitostí s ekologickými certifikáty, jako je BREEAM nebo LEED, roste, zejména s tím, jak předpisy EU prosazují energetickou účinnost. Hodnota nemovitostí se může po získání zelené certifikace zvýšit v závislosti na tržních podmínkách nebo alespoň udržet v rámci toho, jak se zvyšují očekávání zainteresovaných stran v oblasti ESG, což ilustruje finanční přínosy integrace ESG.
7. Hlavní výzvy a příležitosti
Přijetí ESG přináší výzvy, ale také nové příležitosti.
Výzvy:
- Finanční překážky: Ekologické modernizace a certifikace mohou vyžadovat značné investice, což je náročné zejména pro menší firmy.
- Omezené odborné znalosti v oblasti ESG: Mnoho realitních firem ve střední a východní Evropě se potýká s nedostatkem dovedností, což omezuje efektivní implementaci ESG.
Příležitosti:
- Konkurenční výhoda: Budovy v souladu s ESG oslovují investory a nájemce, pro které je ESG důležité, což firmám zajišťuje náskok na trhu.
- Dlouhodobé úspory: Udržitelné postupy snižují provozní náklady a zmírňují rizika, zejména s ohledem na kolísání cen energií a zpřísňující se předpisy.
8. Podávání zpráv o ESG a sledování výkonnosti
Komplexní podávání zpráv o ESG je nezbytné pro transparentnost a sledování výkonnosti a pomáhá společnostem přizpůsobit se očekáváním investorů i regulačních orgánů.
Rámce a klíčové ukazatele výkonnosti:
- Standardy jako GRI, TCFD a EPRA poskytují strukturované pokyny, zatímco klíčové ukazatele výkonnosti – jako je spotřeba energie na metr čtvereční, spokojenost nájemníků a metriky diverzity – nabízejí kvantifikovatelný pohled na výkonnost.
Technologie pro sledování:
Softwarová řešení pro sledování spotřeby vody, emisí a energetické náročnosti zefektivňují sběr dat a pomáhají společnostem sladit se s taxonomií EU, dodržovat požadavky CSRD a SFDR a plnit předpisy pro střední a východní Evropu.
9. Budoucí trendy a výhled
Oblast ESG v oblasti nemovitostí se rychle vyvíjí a společnosti ve střední a východní Evropě musí mít přehled o předpisech a trendech, aby zůstaly konkurenceschopné.
Změny v oblasti regulace:
Očekává se, že nové politiky EU dále zvýší požadavky na energetickou náročnost, normy pro emise uhlíku a ukazatele sociálního dopadu, což bude mít dopad na oceňování nemovitostí a provozní náklady.
Inovace v oblasti udržitelných nemovitostí:
- Zelená výstavba: Využívání udržitelných materiálů, jako je recyklovaná ocel a modulární stavební techniky jsou na vzestupu.
- Inteligentní stavební technologie: Technologie založené na internetu věcí a umělé inteligenci optimalizují spotřebu energie, podporují prediktivní údržbu a zlepšují zkušenosti nájemníků.
10. Závěr
Realitní společnosti ve střední a východní Evropě mohou zvýšit hodnotu svých aktiv a přilákat investory integrací ESG zásad. Postupy ESG nejen zvyšují hodnotu nemovitostí a spokojenost nájemníků, ale také zajišťují soulad s předpisy EU a umožňují firmám přilákat investory zaměřené na ESG.
Kroky k implementaci:
- Proveďte ESG audit.
- Stanovte měřitelné cíle v souladu s požadavky předpisů a očekáváními zainteresovaných stran.
- Zaveďte mechanismy podávání zpráv v souladu s rámci, jako jsou GRI nebo CSRD či SFDR, pro sledování a zveřejňování výkonnosti.
Chcete se dozvědět více o ESG strategiích? Kontaktujte nás zde a začněte budovat udržitelnější budoucnost!